Le coefficient d'érosion monétaire

Qu'est-ce que l'érosion monétaire ?

Chaque année, la monnaie en circulation perd de sa valeur du fait de l'inflation. Cette hausse des prix entraîne inéluctablement une baisse de pouvoir d'achat lorsqu'elle n'est pas compensée par une hausse des revenus des ménages. On assiste alors à un phénomène d'érosion monétaire. Pour mesurer l'impact de cette dilution, on utilise le coefficient d'érosion monétaire. Ce coefficient est donc un indicateur que l'on pourrait qualifier de « glissant » puisque son montant est calculé en fonction d'une période de référence. Il ne mesure donc pas une donnée brute mais bien une fluctuation entre 2 périodes.

Le Bulletin Officiel des Impôts communique pour chaque année le coefficient d'érosion monétaire sur son site officiel. L'évolution des chiffres présents dans ce bulletin annuel indique une nette et constante diminution de cet indicateur depuis sa création témoignant d'une régulière perte de pouvoir d'achat pour les ménages malgré une baisse de l'inflation ces 20 dernières années.

Année de l'acquisition du bien	Coefficient à appliquer pour calculer l'érosion monétaire
2010	1,102
2011	1,080
2012	1,060
2013	1,052
2014	1,048
2015	1,047
2016	1,046
2017	1,035
2018	1,019
2019	1,010
2020	1.000

A titre d'exemple, sur ce tableau extrait du site du Bulletin Officiel des Finances Publiques et des impôts (Bofip), on constate que le pouvoir d'achat de 2020, en prenant par exemple pour base 1 000 €, correspond à un pouvoir d'achat de 1 102 € 10 années plus tôt en 2010 soit 102 € de moins à périmètre constant.

L'évolution du pouvoir d'achat est mesurée en mettant en rapport l'évolution des revenus des ménages et l'évolution des prix à la consommation.

Dans les revenus des ménages sont pris en compte l'ensemble des ressources brutes dont notamment :

• Les salaires
• Les pensions (retraite, invalidité, pensions de guerre etc.)
• Les allocations (chômage, allocations familiales)
• Les revenus fonciers (loyers)
• Les revenus financiers (placements, titres)

De ces revenus sont déduits l'ensemble des charges suivantes :

• Les impôts directs
• Les cotisations sociales (assurance maladie, vieillesse, retraite, chômage, maternité, accident du travail, veuvage, allocations familiales)
• Les prélèvements sociaux (CSG, CRDS pour le remboursement de la dette sociale notamment)

Le montant des revenus moyens des ménages est alors mis en rapport avec l'indice des prix à la consommation.

Comment calculer le coefficient d'érosion monétaire ?

Le coefficient d'érosion monétaire se calcule en 2 temps :

• 1. Le calcul de l'indice des prix à la consommation :
  
  Il tient compte notamment des prix pratiqués sur les produits achetés de façon hebdomadaire (alimentaire, entretien) mais également des produits achetés de façon moins régulière par les foyers français (textile, automobile, électroménager, mobilier etc.). Cet indice des prix de la vie quotidienne est certifié par des relevés réalisés à intervalle très régulier (de façon mensuelle) afin de rendre compte de l'inflation au plus près de la réalité. Environ 200 000 mesures sont ainsi réalisées chaque mois sur un très large éventail de produits.
• 2. L'application sur cet indice de base des indices de coefficient monétaire des années précédentes.
  
  Le calcul de l'indice de coefficient monétaire pourra ainsi se matérialiser de la façon suivante :
  Avec l'indice de la période = V et pour n = Base 100 :
  L'indice de coefficient monétaire sera donc : Vx ÷ Vn x 100
  Pour le calcul du coefficient d'érosion monétaire, prenons l'exemple d'un produit de base à savoir un paquet de pâtes avec l'évolution de l'indice des prix suivante :

N : le paquet de pâtes coûte 1,20 € (base 100)
N+1 : le paquet de pâtes coûte 1,23 €
N+2 : le paquet de pâtes coûte 1,29 €

L'indice de coefficient monétaire du paquet de pâtes pour chaque année avec comme année de référence N sera donc :

N : 1,20 ÷ 1,20 = 1
1 x 100 = 100 (100 € en N équivalent logiquement à 100 € en N)

N+1 : 1,23 ÷ 1,20 = 1,025
1,025 x 100 = 102,50 (100 € en N+1 équivalent à 102,50 € en N)

N+2 : 1,29 ÷ 1,20 = 1,075
1,075 x 100 = 107,50 (100 € en N+2 équivalent à 107,50 € en N)

Etc.

A quoi sert le coefficient d'érosion monétaire ?

Cet indicateur entre en compte dans le calcul de plusieurs éléments de la vie courante.

Le coefficient d'érosion monétaire sert notamment de base pour calculer :

• Les plus-values des particuliers (cessions à titre onéreux de terrains nus devenus constructibles). Il ne s'applique en revanche pas au-delà de la durée de détention prévue pour l'abattement ;
• Les revalorisations de pensions alimentaires ;
• Les indemnités en capital allouées en réparation de dommages corporels en maladie.

Les nouveaux coefficients d'inflation sont déterminés une fois par an soit en fin d'année, soit au début de l'année suivante (en janvier).

• L'indice de référence des loyers
• Insee
• Observatoire des crédits aux ménages
• Taux de base bancaire
• TEC 10
• Taux de l'usure